Вступ
1.Аналіз динаміки обсягу та складу активів підприємства
2.Аналіз структури активів підприємства
3.Аналіз складу та структури оборотних активів підприємства
4.Аналіз динаміки обсягу та складу капіталу підприємства
5.Аналіз структури капіталу підприємства
6.Аналіз фінансових результатів підприємства
7.Аналіз динаміки та структури грошових потоків підприємства
8.Аналіз показників рентабельності підприємства
9.Факторний аналіз рентабельності підприємства
10.Аналіз показників ділової активності підприємства
11.Аналіз ліквідності активів та платоспроможності підприємства
12.Оцінку рівня та типу фінансової стійкості підприємства
13.Аналіз ефективності використання позикового капіталу підприємства
Висновки та рекомендації
Список використаних джерел
Додатки

Показники В а р і а н т
8
1. Обсяг закупівлі товарів у вітчизняного товаровиробника, од.:
1.1. Вироби „А”
1.2. Вироби „Б” 5000
6000
2. Обсяг закупівлі товарів у зарубіжного товаровиробника, тис.од.:
2.1. Вироби „В”
2.2. Вироби „Д” 900
1000
3. Відпускна ціна за одиницю продукції промислового підприємства, грн.:
3.1. Вироби „А”
в т.ч. ПДВ
3.2. Вироби „Б”
в т.ч. ПДВ
акцизний збір 54,00
9,00
126,00
21,00
10,00
4. Митна вартість одиниці товару (згідно з митною декларацією), грн.:
4.1. Вироби „В”
4.2. Вироби „Д” 80,00
100,00
5. Витрати обігу з розрахунку на одиницю товару, грн.:
5.1. Вироби „А”
5.2. Вироби „Б”
5.3. Вироби „В”
5.4. Вироби „Д” 8,00
10,00
15,00
22,00
6. Ставка акцизного податку по виробах „Д”, % 30,0
7. Ставка ввізного мита, % 18,0
8. Митні та комісійні збори (у % до митної вартості товару) 0,3
9. Співвідношення реалізованих та придбаних товарів 1:5
10. Рентабельність торговельного підприємства, % 21
Таблиця 2
Інформація про закупівлю та реалізацію товарів підприємством роздрібної торгівлі за місяць
Відобразимо основні розрахунки в таблиці
Таблиця 4
Інформація для розрахунку потреби в сировині
Показники В а р і а н т
8
1. Витрати сировини протягом кварталу, грн. 81000
2. Кількість поставок сировини протягом місяця, разів 5
3. Затрати часу, днів:
на транспортування сировини
на технологічну підготовку сировини
на розвантаження і приймання 2
1
0,5

Вибрати кращий з двох варіантів капіталовкладень на удосконалення технології виробництва 1000 виробів та обґрунтувати доцільність його проведення за даними табл.., якщо Е = 0,15
Показник Діючий варіант Варіанти
І ІІ
Собівартість одиниці продукції, грн./шт. 2200 2500 1900
Капітальні вкладення, млн.грн. 3,5 3 4

Розрахувати,через скільки звітних періодів за умови збереження заданих тенденцій щодо руху грошових коштів підприємство зможе погасити свою заборгованість за рахунок операційної діяльності,якщо:
- операційний Cash-Flow за звітний період – 500 тис.грн;
- довгострокові забов`язання – 600 тис.грн;
- поточні зобов`язання – 900 тис.грн;
- поточні фінансові інвестиції на кінець звітного періоду – 30 тис.грн;
- грошові кошти та їх еквівалент на кінець року – 50 тис. грн;
- резерв сумнівних боргів – 40 тис.грн;
- дебіторська заборгованість – 200 тис.грн.

За даними таблиці 2 розрахувати:
а)суму податку на додану вартість ( або суму відшкодування з бюджету), яку повинно буде сплатити (або отримати) підприємство до ( або з) бюджету за квартал;
б) суму податку на прибуток;
в) суму акцизного податку, що підлягає сплаті до бюджету.
Таблиця 2
Інформація про закупівлю та реалізацію товарів підприємством роздрібної торгівлі за місяць
Показники Варіант 2
1. Обсяг закупівлі товарів у вітчизняного товаровиробника, од.:
1.1. Вироби «А» 2 000
1.2. Вироби «Б» 3 000
2. Обсяг закупівлі товарів у зарубіжного товаровиробника, тис. од.:
Вироби «В» 600
Вироби «Д» 700
3. Відпускна ціна за одиницю продукції промислового підприємства, грн.:
Вироби «А» 36
В т.ч. ПДВ 6
Вироби «Б» 72
В т.ч. ПДВ 12
Акцизний збір 5
4. Митна вартість одиниці товару (згідно з митною декларацією), грн.:
Вироби «В» 20
Вироби «Д» 60
5. Витрати обігу з розрахунку на одиницю товару, грн.:
Вироби «А» 8
Вироби «Б» 10
Вироби «В» 15
Вироби «Д» 22
6. Ставка акцизного податку по виробах „Д”, % 15
7. Ставка ввізного мита, % 18
8. Митні та комісійні збори (у % до митної вартості товару) 0,3
9. Співвідношення реалізованих та придбаних товарів 1: 2
10. Рентабельність торговельного підприємства, % 16

Задача 19
Інвестор придбав за номіналом нову 5-відсоткову облігацію вартістю 1000 грн. за рівня позикового відсотка 5 % . На момент перепродажу облігації рівень позикового відсотка піднявся до 10 %. Визначте курс облігації на момент перепродажу за умови, що до її погашення залишилося три роки. Вирахуйте загальний дохід другого покупця, коли буде термін погашення облігації.

Задача №14
Дивиденды по акциям составляют 60%, банковский процент 30%, номинальная цена акции 5 грн. Найти рыночную цену.

Задача №15
Инвестор купил привилегированную акцию за 90 грн., номинальная стоимость которой 18 грн. Размер дивидендов по ней (установленный) 200%, минимальный необходимый уровень прибыльности – 0.8. Определить: выгодно ли инвестор купил акцию? (найти рыночную цену)

Задача №12
Вексель з номінальною вартістю 20000 у.о. та з терміном погашення 03.11.2008, був зарахований 03.08.2008 з ставкою 8% річних. Необхідно визначити суму дисконту і дисконтувати величину векселя.

Задача № 26
Фірма «Onasis» порівнює два варіанти вкладення капіталу. За першим із них при капіталовкладеннях 430 000 грн. прибуток складе 190 000 грн. За другим варіантом при капіталовкладеннях 1 290 грн. прибуток складе 530 000 грн.
Який варіант ви порадите обрати фірмі?

1. За даними таблиці 1 розрахувати:
а)суму податку на додану вартість ( або суму відшкодування з бюджету), яку повинно буде сплатити (або отримати) підприємство до ( або з) бюджету за квартал;
б) суму податку на прибуток;
в) суму акцизного податку, що підлягає сплаті до бюджету.

3. За даними таблиці 3 визначити норматив оборотних коштів на плановий рік з урахуванням прискорення обертання оборотних коштів.

Таблиця 1
за квартал
Показники В а р і а н т
7
1. Потужність підприємства, од.:
1.1. Вироби „А”
1.2 . Вироби „Б” 4000
5000
2. Рівень використання потужності, %:
2.1. Вироби „А”
2.2. Вироби „Б” 80
90
3. Потреба в матеріальних ресурсах на виробництво одиниці продукції:
3.1. По виробах „А”:
3.1.1. Сировина, кг
3.2. По виробах „Б”:
3.2.1. Комплектуючі типу „К”, шт.
3.2.2. Комплектуючі типу „М”, шт. 1

2
3
4. Ціна одиниці придбаних матеріальних ресурсів(ПДВ включено в ціну), грн.:
4.1. Сировина
4.2. Комплектуючі типу „К”
4.3. Комплектуючі типу „М” 18,00
96,00
15,00
5. Собівартість одиниці продукції, грн.:
5.1. Вироби „А”
5.2. Вироби ”Б” 50,00
200,00
6. Ставка акцизного податкуу, %:
6.1. Вироби „А”
6.2. Вироби „Б” 25
-
7. Обсяг реалізації (у % до обсягу виробництва):
7.1. Вироби „А”
7.2. Вироби „Б” 80
20
8. Рентабельність виробництва, % 18
Таблиця 3
Інформація для нормування оборотних коштів
Показники В а р і а н т
7
1. Норматив оборотних коштів на початок планового року, тис.грн.:
в т.ч. виробничий норматив оборотних коштів 2000
1600
2. Заплановане зростання виробництва продукції порівняно з минулим роком, % 25
3. Заплановане прискорення обертання оборотних коштів, % 5

Відкриваємо АТ. Організовано первинну емісію акцій у кількості 10 000 од. та номіналом 20 грн. Підприємство розмістило 100% емісії, понесло при цьому витрати у сумі 10 000 грн. на засновницькі операції. На момент проведення установчих зборів було сплачено 70% номіналу акцій. Чи буде зареєстровано таку емісію? Як оподатковується первинна емісія акції та з яких акцій вона складається?

Укладено форвардний валютний контракт на суму 100 тис. дол., форвардний період становить 4 місяці. На дату укладання угоди на ринку діяли: спот-курс – 5,11 грн/дол.; облікова ставка НБУ – 9 %; ставка за дол. – 6,7 %. Розрахувати форвардний валютний курс, який було зафіксовано в угоді та суму прибутку/збитку клієнта, якщо на дату розрахунків спот-курс = 5,1 грн/дол.

1.Критерії оцінки проектів та рішення про включення їх в бюджет капіталовкладень.
2.Механізм злиття та поглинання як спосіб розвитку компаній.
Задачі

3. Ви – економіст з фінансової роботи. Визначте основні фінансові показники підприємства, що обумовлені зміною обсягів виробництва.
1.Розрахуйте точку беззбитковості виробництва, використовуючи наступні дані:
- оптова ціна виробу з урахуванням ПДВ склала 720 грн.;
- ставка ПДВ 17% від ціни виробництва;
- собівартість виробу 500 грн., з якої 60% складають змінні витрати;
- умовно-постійні витрати за кошторисом склали 810 тис. грн.

2.Визначте приріст готівки по касі підприємства, якщо:
- прибуток від реалізації продукції склав 1 млн. грн.;
- оподатковується він за ставкою 30%;
- балансова вартість основних фондів на початок року 2 млн. грн.;
- нарахування амортизації здійснювалися за нормою 15%;
- капіталовкладення у розрахунковому році склали 0,5 млн. грн.

4. Підприємство має два варіанта інвестування наявних у нього 200000 грн.
В першому варіанті підприємство вкладає в основні кошти, купуючи нове обладнання, яке через 6 років (термін реалізації проекту) може бути продано за 14000 грн. Чистий грошовий річний дохід від такої інвестиції оцінюється в 53000.
Згідно 2 варіанту підприємство може інвестувати кошти частково (40000) в придбання нової оснастки, а решту суми в робочий капітал (товарно-матеріальні запаси, збільшення дебіторської заборгованості). Це дозволить отримати 34000 річного чистого грошового доходу протягом шести років. Необхідно врахувати, що після закінчення цього періоду робочий капітал вивільняється (продаються товарно-матеріальні запаси, закриваються дебіторські рахунки).
Якому варіанту слід віддати перевагу, якщо підприємство розраховує на 14% віддачі на інвестовані ним кошти? Використайте метод чистої теперішньої вартості.

5. Припустимо, що:
- мінімальна величина касового залишку - $ 20000;
- дисперсія одноденного руху грошових коштів - $ 9 млн. (середньоквадратичне відхилення в день $ 3 млн.);
- процентна ставка – 0,0329% в день;
- середні трансакційні витрати на купівлю чи продаж одного ЦП – $20.
Використайте модель Міллера – Орра для розрахунку
а) інтервала між верхньою і нижньою межею (S);
в) верхню межу коливань касового залишку (H);
г) середній касовий залишок (ACB).

6. Складіть бюджет грошових коштів на 2009 рік, із врахуванням наступних квартальних надходжень виручки від реалізації готової продукції:

І кварт. ІІ кварт. ІІІ кварт IV кварт
Запланований обсяг виручки від реалізації, грн. 20 500 10 800 30 000 20 500

Дебіторська заборгованість на 01.01.2009 р. становить 5 000 грн. Підприємство має 45 – денний середній термін отримання дебіторської заборгованості. Запланований обсяг реалізації на 01.01.2010 р. становить 30 700 грн.
Придбання сировини та матеріалів здійснюється в обсязі 50,0% від запланованого обсягу реалізації наступного кварталу. Погашення кредиторської заборгованості здійснюється у тому кварталі, у якому вона виникла. Заробітна плата, податки та інші виплати знаходяться в межах 24 %, а позареалізаційні витрати - 7% від прогнозного значення виручки кожного кварталу. У третьому кварталі передбачається придбання нового обладнання для цеху №1 у сумі 30 000 грн. Початкове сальдо грошових коштів 8 000 грн. при нормативній потребі 10 000 грн.
Список використаних джерел

Здача№6
Розмір виданого банком кредиту складає 24 тис. грн. Проста ставка відсотка – 28 % річних. Строк погашення кредиту – 7 місяців. Розрахуйте план погашення кредиту обома засобами: 1) кредит та проценти по кредиту будуть погашені через 6 місяців; 2) кредит та проценти по кредиту будуть виплачуватись щомісячно рівними долями.

Задача №18
Банк нараховує щоквартально проценти по вкладах за номінальною ставкою 66 % річних. Визначити суму процентів, нарахованих за 3 роки на суму 375 тис. грн.

1.Арбітражна теорія ціноутворення.
2.Управління грошовими потоками. Модель Баумоля, Міллера-Орра.
Задачі
3. Складіть бюджет грошових коштів на 2009 рік, із врахуванням наступних квартальних надходжень виручки від реалізації готової продукції:

І кварт. ІІ кварт. ІІІ кварт IV кварт
Запланований обсяг виручки від реалізації, грн. 20 500 20 800 40 000 30 500

Дебіторська заборгованість на 01.01.2009 р. становить 5 000 грн. Підприємство має 45 – денний середній термін отримання дебіторської заборгованості. Запланований обсяг реалізації на 01.01.2010 р. становить 40 500 грн.

Придбання сировини та матеріалів здійснюється в обсязі 50,0% від запланованого обсягу реалізації наступного кварталу. Погашення кредиторської заборгованості здійснюється у тому кварталі, у якому вона виникла. Заробітна плата, податки та інші виплати знаходяться в межах 20 %, а позареалізаційні витрати - 5% від прогнозного значення виручки кожного кварталу. У третьому кварталі передбачається придбання нового обладнання для цеху №1 у сумі 30 000 грн. Початкове сальдо грошових коштів 5 000 грн. при нормативній потребі 10 000 грн.

4. Виручка від реалізації –2000 млн. грн.
Змінні витрати –1100 млн. грн.
Постійні витрати –860 млн.грн.
Знайти валову маржу, прибуток, поріг рентабельності;
Як зміниться прибуток, якщо виручка від реалізації зменшиться на 2%?

5. У зв’язку з технічним переозброєнням підприємства потрібно придбати комплект технологічного устаткування вартістю 6000 грн.. Нормативний термін служби устаткування 8 років, залишкова ліквідаційна вартість його орієнтовно оцінюється у 600 грн., амортизація рівномірна. Підприємство не має грошей для купівлі устаткування. Його можна придбати в кредит або взяти в оренду. Довгостроковий кредит на термін до 5 років надає з відсотковою ставкою 25%. Лізингова компанія може дати потрібне устаткування в оренду на 5 років з наступним викупом його за залишковою вартістю. Річна орендна плата – 1100 грн. Кредит повертається щорічно рівними сумами з виплатою відсотків за залишок суми боргу за рік. Дисконтна ставка 0,2.
Потрібно:
а) дати оцінку переваг і недоліків оренди устаткування порівняно з його купівлею;
б) обчислити загальні витрати на оренду устаткування і його викуп на поточний момент (у теперішній вартості);
в) обчислити витрати на купівлю устаткування за рахунок кредиту на поточний момент;
г) прийняте обгрунтоване рішення про форму придбання устаткування.

6. Корпорація володіє власним капіталом у розмірі 110 млн. грн. та передбачає продаж частини їх, та збільшення частки позикових коштів. Рентабельність активів складає 30%. Мінімальна процентна ставка за кредит –15%. Необхідно визначити, при якій структурі капіталу буде досягнуто найбільший приріст рентабельності власного капіталу. Варіанти розрахунків представити у табличній формі.

Список використаних джерел

1. ІРО – як метод залучення капіталу на зовнішніх ринках.
2. Операційний та фінансовий важіль.
Задачі
Задача 1
Обчисліть очікувану та необхідну доходність акцій і доцільність їх придбання інвестором, виходячи з таких умов.
Показники Акція "K" Акція 'N" Акція "S"
Ринкова ціна, грн 7,5 1,65 12,4
Сума останнього виплаченого дивіденду, грн 4 0,51 4,3
Темп приросту дивіденду, % 20 10 5
Дохідність безризикових боргових зобов'язань, % річних 36 36 36
Середня ринкова доходність, % 65 55 50
В-коефіцієнт 1,2 0,9 0,8

Задача 2
Підприємство станом на 2 листопада на поточному рахунку мало кошти в сумі 2200 грн. Цього ж дня на поточний рахунок підприємства було зараховано кошти від замовника на суму 14 тис. грн. Підприємству необхідно розрахуватися з працівниками до 5 листопада у сумі 20 тис. грн.; з постачальником – не пізніше 2 листопада відповідно до договору поставки у сумі 25 тис. грн.;
2 листопада строк сплати податку на прибуток за звітний період у сумі 12 тис. грн.; 16 листопада мають бути зараховані кошти на поточний рахунок за акредитивом на суму 35 тис. грн. Пеня за кожний день прострочки за договором поставки становить 0,5% від суми заборгованості.
Яке рішення має прийняти фінансовий менеджер для оплати зазначених платежів ?

Задача 3
Компанія “Коллаген” розглядає два взаємовиключних проекти. Очікувані чисті грошові потоки проектів наступні:
Рік Проект ”А” Проект ”В”
0 ($46 800) ($63 600)
1 (21 600) 20 400
2 43 200 20 400
3 43 200 20 400
4 43 200 20 400
5 (28 800) 20 400

1). Намалюйте контури NPV для проектів “А” та “В”.
2). Розрахуйте IRR та MIRR кожного проекту, припускаючи, що вартість капіталу дорівнює 13%.
3). При якій ставці контури NPV перетинаються?

Задача 4.
Дані про видатки на створення запасів є такими:
 партія запасів повинна бути кратною 100 од.;
 на рік, який складається з 50 тижнів необхідно 50000 од.;
 видатки на річне збереження одиниці становлять 50 дол.;
 видатки на замовлення однієї партії становлять 20 дол.
Яка величина EOQ для запасів? Яке оптимальне число замовлень протягом року?

Список використаних джерел

Задача 1
Визначити нарощену суму по складних відсотках наприкінці кожного місяця, якщо 32 тис.грн. покласти на банківський рахунок на 4 місяці під 23% - ву щомісячну ставку.

Задача 2.
Кредит 2 млн.грн. банк надав під 18% річних за плаваючою процентною ставкою. Після 2 місяців процентна ставка становила 21%, ще через 3 місяці – 24%, а після 9-х місяців від надання кредиту – збільшилась до 25%. Обчислити, яку суму повинен повернути позичальник через рік після надання йому кредиту.

Задача 3
Яку суму потрібно покласти на строковий депозит терміном на 6 місяців, щоб отримати процентний дохід у розмірі 4000 грн., при річній процентній ставці 25%?

Задача 4.
Позика в 1,6 млн.грн. надана на 2,5 роки під 18% річних з погашенням разовим платежем. Розрахувати суму до погашення.

Задача 1.
Визначити запас фінансової стійкості (зони безпеки) підприємства, маржинальний дохід, поріг рентабельності на підставі наступних даних:
Показники Значення
1. Виторг від реалізації 557410
2. Собівартість реалізації 445900
3. Умовно – постійні витрати 133700

Задача 2.
Проаналізуйте динаміку ліквідності оборотних активів на основі їх класифікації по категоріям ризику
Показники На початок року На кінець року
1. Витрати майбутніх періодів 60 75
2. Незавершене виробництво 15100 17200
3. Залежані запаси, неліквіди 2025 3700
4. Готова продукція, яка не користується попитом 9800 10700
5. Сумнівна дебіторська заборгованість 25700 30500
6. Загальна величина поточних активів 175600 177740

Вступ
1. Теоретичні основи управління активами підприємства.
1.1. Економічна сутність та види активів підприємства. Політика фінансування активів підприємства.
1.2. Критерії та показники оцінки ефективності управління активами підприємства.
2. Аналіз активів підприємства ТОВ «Агромарк Південь»
2.1. Аналіз динаміки обсягу та структури активів підприємства ТОВ «Агромарк Південь»
2.2. Оцінка ефективності формування та використання активів ТОВ «Агромарк Південь»
3. Рекомендації щодо підвищення ефективності управління активами на ТОВ «Агромарк Південь»
Висновки
Література
Додатки

1. Під час планової документальної перевірки, що завершилася 20 червня 2011 р., на підприємстві працівниками податкової інспекції встановлено, що підприємство 13 січня 2011 р. не відобразило в касовій книзі суму отриманої від замовника готівки за поставку товарів в розмірі 2700 грн.. Ліміт каси підприємства 1000 грн. Які норми чинного законодавства порушені в описаній ситуації? Яка відповідальність може бути застосована за ці порушення?

2. Підприємство сплатило податок на прибуток підприємства, що підлягав сплаті за поданою ним декларацією, в сумі 2500 грн. за І квартал 2011 р. 17 червня 2011 р. Чи вчасно сплачений податок? Якщо ні, то яка відповідальність передбачена за ці порушення?

3. Під час планової документальної перевірки, що завершилася 20 червня 2011 р., на підприємстві працівниками податкової інспекції встановлено факт заниження податкових зобов’язань з податку на додану вартість на суму 3200 грн. в квітні 2008 р. Яка сума податку на додану вартість має бути донарахована підприємству? Які норми чинного законодавства порушені в описаній ситуації? Яка відповідальність може бути застосована за ці порушення?

4. Під час планової документальної перевірки, що завершилася 20 червня 2011 р., на підприємстві працівниками податкової інспекції встановлено, що підприємство 13 червня 2007 р. отримало готівкою від ТОВ „Мурашина” за послуги суму 14000 грн. Ліміт каси підприємства 1000 грн. Які норми чинного законодавства порушені в описаній ситуації? Яка відповідальність може бути застосована за ці порушення?

Облігація номіналом 15 000 грн. куплена за курсом 90 і продана через 2 роки за курсом 115. Доход по облігації нараховується за простою ставкою процентів, що дорівнює 15% річних. При купівлі продавцю облігацій оплачено процентний доход за 50 днів.

1.Розрахувати річну суму амортизації обладнання за прямолінійним методом її нарахування виходячи з таких даних:
• первісна вартість обладнання - 750 тис. грн.;
• строк корисної експлуатації - 5 років;
• ліквідаційна вартість становить 6% від первісної вартості.

2. Визначити рівень самофінансування суб 'єкта підприємництва за такими звітними даними:
• чистий прибуток - 45000 грн.
• випуск привілейованих акцій 1800 шт. за номінальною ціною 45,7 грн.
• дивіденд за акціями:
а) простими — 25 %;
б) привілейованими - 40 %.

Рік - 2013. Кількість сторінок - 1
Капітал АТ “Х” становить 1 млн. грн. Коефіцієнт заборгованості — 0,25. Вартість залучення позичкового капіталу — 5%; вартість обслуговування власного капіталу (рентабельність власного капіталу) — 15%. В рамках існуючої стратегії розвитку підприємство планує здійснити додаткові інвестиції. З метою зменшення вартості капіталу підприємства фінансовим контролінгом була внесена пропозиція щодо збільшення частки позичок у структурі капіталу до 50% шляхом залучення кредитних ресурсів.
Оцінити доцільність фінансування інвестицій за рахунок додаткових позичок та підвищення ризику структури капіталу з погляду зменшення середньозваженої вартості капіталу підприємства, якщо ставка податку вартості на прибуток підприємства дорівнює 25%.